6주차 브랜딩 앤 마케팅워크숍은 하연이를 데려가는 바람에 하나도 적을 수가 없었다.
그래서 7주차
자금 조달 방법
모인 – 서일석
1. 벤처캐피탈의 정의
기업의 미래가치를 보고
무담보 주식투자 형태로 투자하는 기업이나 그러한 기업의 자본
- 투자목적
기업 성장과 그에 따른 기업가치 증가를 통해
2. 기업의 발전과정과 이에 따른 자금 유치
- 초기기업
팀 멤버들의 능력
엔젤투자자, 정부정책 자금, 초기투자, 벤처캐피탈
3구- 호구 3f three family free ??
벤처기업은 -> 투자조합(펀드) ->조합 출자자-> 벤처캐피탈
펀드마다 테마가 있음 -> 청년 창업자, 초기 창업자, 여성 창업자,
5. 청년창업 초기
청년 창업 초기. 대표나이가 39세 이하거나 임직원 나이가 평균 xx일 경우
6. 벤처캐피탈의 투자 심사 과정
vc측면, 회사측면
발굴 -> 사업계획서 ->IR -> 사업성 심사 -> 재무분석 -> Valuation -> 투자심의 -> 계약 -> 사후관리
”’사업계획서 써 본사람?”’
사업계획서 보고 만나보고 싶다.
사업계획서 작성 포인트
1. 간단하고 명료하게
2. 목차
회사소개, 주요인력, 제품,서비스, 핵심 역량 향후 비전,
분석, 사업 분석, 시작/고객, 갱졍 현황, 자사 분석
계획수립, 미래비전, 투자, 자금, 생산 운영, 마케팅, 영업, 조직 인력, 기술개발
사업목표, 손익계산서, 대차대조표, 현금 흐름, 투자회수
3. 초기투자 심사 포인트
사업 모델이 우수한 경우 -> 시장 지배력
인력구성이 우수한 경우 -> 팀이 중요하다.
4. 기업가치 결정 과정
– 기업이 제시하는 기업가치 ->합의된 가치 <-사업계획서 검토 후 VC에서 추정한 기업가치
5. 주식인수계약의 기본구조
6. 발행주식의 종류
비교항목 보통주 우선주 CB/BW Project Financing
회계계정 자본 자본(부채) 부채 부채 – 영화나 게임회사
우선권 후순위 최우선(우선주1주에 보통주2개 이런식으로..될 수도 있음) 최우선 매출 또는 이익연계 배분
(배당,이자 (이자/잔여재산)
잔여재산)
의결권 있음 부여가능 없음 없음
상환권 있음 있음 약정가능
전환권 보통주 보통주 우선주 없음
중기단계
벤처캐피탈
상장 초기 기업
시장을 통한 유상증자
중견기업
유상증가 or 회사채 발행
VC와 대화 해보기
임정욱
– 상품 내놓으면 수십만 수백만 사람들이 공격한다. 마인드 강하게 해야한다.
노정석 대표
– 유명한.. 어쩌다가 창업계에 들어와서… 나는 순수한 엔젤투자자다. 제가 끌렸떤 사람의 유형은 간단하다. 똑똑한 또라이에, 날카로운 오퍼,
다섯번째 하고 있음. 투자한 회사는 15개이다.
배기홍
– strong vc LA에 있음 48개 투자 중
start up bible
다른 vc에서 거절한 거 좋아한다. 회사가 망하면 손실처리다. 잘 됐을 때 3~4배 든다. 아무도 안들어가면 20배 벌수있다. 그런 회사 좋아한다. 똑똑한 또라이도 좋아하지만
그렇지 않아도 좋아한다.
정장환 이사
– 아쇼카 비영리
– SK M&A
이런데 앉아 있는거 엄청 떠는데 의외로 애들이 있어서 편안하다. 리멤버, 도도, 몇군데 있음..
투자 못 받을 때 불쌍한 애들한테 했음. 그래서 많이 같이 성장함. 같이 은행에 돈 꾸러 다니고 그랬음.
– 엄캠1기 분이 자기한테 투자를 받아내겠다고 한다. 사회적으로 성공한 여자.
뭘 만드실 건가요? 하면 한시간동안 설명. 못알아 듣겠다. 이렇게 핑퐁했다. 라고 해서 결국 한 3번은 찾아오겠지 했는데 안왔다.
내 머리를 투자자들이 생각하는 언어로 만들어야한다.
염재승 대표
– 텀블벅
나는 또라이는 아니고 거절을 많이 당해서 좀 불쌍한.. 텀블벅이 첫 회사이다. 영화학교 출신?
Q&A
1. 투자 망할 경우 우리는 어쩌나요?
-> 이바닥은 좋은게 개인적으로 돈을 뱉어 내야한다는게 없다.
이 사업은 90% 망할거다 하고 투자한다.
미안 돈 날렸어.. 라고 하면 됨.
좋은 팀이고 내가 관심 있어하는 거다. 내가 뭔가 배우고 싶다. 하면 돈 주고, 나 궁금한거 있을 때 팀들에게 물어보고 한다.
평균 투자금 1억
투자를 받으면 남의 배에 탄거다. 선장은 회사 대표고, 난 걍 돈내고 탄 손님이고
2. 절대로 터치 안하고 싶은 파트가 있는지, 개인적으로 싫어하는 것, 투자 안하는 영역이 있는지
주관적인 답변. 실무를 유통하는 소프트웨어만 팔아본 사람으로써
재고가 왔다갔다 하는건 안한다.(노정석)
AI, VR은 미래가치 떄문에 한다. 리스크가 있어도.
O2O 시장이 충분히 크면 마켓 타임과 상관없이 관심이 있다.
동대문형 벤처 – 가내수공형, 장사는 자본이 들어가서 크게 되기 어렵다.
배기홍 – 우리가 투자한 후 이 회사가 클 수 있느냐. 이런걸 많이 따져서 가치를 더할 수 없는 분야면 안한다. 게임은 대박안하면 쪽박이더라
잘 안하려고 한다.
마리화나 비지니스 – 마리화나가 합법 되면서 미국에서 많이 투자 받는데
나는 마리화나 안하니까.. 관심 없고 안하려고 한다.
개인적으로 비트코인 좋아한다.
절대다수가 안될거라 라고하는거
정장환
– 소울이 없는 사람한테 안한다. 아트 느낌이 있는 사람들이랑 커뮤니케이션이 되더라. 자신의 집념이 강하다. 아티스트들은.
사람들이 따를 모델. 리더십. 완전 미친놈은 말고..
자기 제품인데 말하면서도 열정이 없는 사람들이 있다.
염재승
– 반대의 입장에서 얘기해보면,
창업자 입장에서는
내가 좋아하는게 뭐고, 어떻게 키울 수 있는 지 안다면 반응할 수 있는 사람이 나온다.
텀블벅 처음부터 어떻게 하면 오래갈 수 있을 지 고민하고. 어떻게 내가 오래할 일이니까
내가 고민하기
qa.이상한 엔젤들이 많다. 라는 것도 있다.
배기웅 – 당연히 있다. 저희 같은 VC 에서도 자기네 회사가 누구에게 가서 투자 받겠다 하면 말리기도 한다.
레퍼런스체크 – 아무돈이나 받지 말고 나 역시 모든 네트워크 동원해서 레퍼런스 체크 해야한다.
배기웅 – 저는 사업계획서 안봐요. 이 사람이 이거 할거냐
5m 넘으면 안보고, 15장 이내에 자료면 본다. 괜찮으면 이사람누구일까? 라고 생각한다.
자료에 포커스가 아니라
4. 크라우딩펀딩
– 최대 얼마나 받나? 2억6천. 평화의 소녀상
– 기타 1억2천
– 먼저 고객을 확보한 셈이다. 그리고 팔 고객도 있고
5. 7세 이하 영유하가 타겟인데
20~30대 여성분들이 크라우드 펀딩의 고객이고 그다음이 남자다.
NEWSY STOCK
target고객이 있는 모델은 투자 받기 어렵다. 전국민 서비스면 적자를 보더라도 시장을 선점해야하고
아니면
yello financial group
에 본인 회사 M&A
뉴지스탁
창업가는 SUPER HERO
I will fail and fail again
until I succeed.
인도 할아버지 – 3번 째 회사입니다. 처음엔 코파운더였는데 상장했다. 둘째는 M&A 했어요.
그래서 질문 첫 회사가 뭐에요? 오라클요.
엄청 겸손한 사람이다. 내가 오라클 파운딩 멤버였기때문에 좋은 사람은아니다.
드리퍼대학
draper university
serial enterpreneur 나는 지속적으로 발전하고 지속적으로 성장하겠다. 이런 목표가 있는 사람이다.
평균 3번째 창업에서 가장 크게 성공
성공하건 실패하건 다시 창업
창업가 정신을 높이 평가.
10X
처음 목표의 10배로 목표 재설정
목표가 클수록 성취도 크다
설득력 있는 근거와 함께해야 함
Catching 할 수 있는
Pitching 을 하라.
쟤가 안목이 없는 사람이라서 내 껄 몰라.
내 아이디어를 2분으로 설명할 수 있는게 하라.
기승전결 순서 아니다. 우리 이런 서비스입니다. BEP 넘겼습니다. 팀 좋습니다. 이런 기술 씁니다. 이렇게 해서 되면 된거다.
아이디어 들었을 때 -> 시장은 큰가? 전문성이 없는 아이템은 버려라 -> 당신보다 똑똑한 사람을 찾아라 -> 합법적 인 안에서 이용 가능한 모든 것을 이용해라 -> 파트너 네트워크를 만들어라
-> 시장선도 업체가 되라
jay eum
한국에서 먹혀야 세계에서도 먹힌다.
정부지원은 거들 뿐 본인의 사업을 하라.
주식투자 승률 – 70%만 되도
Fund raising
@yjmin twitter. mashup angels http://www.linkedin.com/in/yjmin
yh.min@mashupangels.com
펀딩하면서 느낀점
다이어트 노트 정범윤
원격 트레이드 코칭.
작년 11월에 시리즈 a투자. 두 번 나눠서 받음.
투자의 기본 조건. 좋은 사업
Needs
Market
Capability 이 사업을 잘하는 데 핵심역량은 ~~야. 그리고 우리는 그 지표 현황이 ~~해
Team
IR 자료는 최대한 이해가기 쉽게
투자유치의 목적 정의
– 노하우
– 네트워크
– 돈 : 세가지 중, 굳이 돈이라면, 대출을 안 받는 이유는? 사업에 대한 확신이 없어서?
투자자로 부터 뭘 원하냐? 전략적 투자자가 매력있지만, 위험하다.
IR =ㅑㅜㅍㄷㄴ색 ㄲ딤샤ㅐㅜ Investor Relations – 돈이 아니라 관계를 맺는 거다.
투자자들의 이해 ‘관계’
Limited Partner – 펀드 출자자(쩐주)
Venture Capital – 투자사(선수)
Ventur Capitalist – 심사역(심사) 우리는 심사역들을 만난다. 이들은 생각보다 힘이 없다.
우리이야기 